Fx options forward extra

Derivados FX Retire o contrato FX que se adequa à situação. O nível de proteção e flexibilidade difere de um tipo de derivado de FX para outro. Nossos perfis de produtos fornecem exemplos e cenários para facilitar a seleção. O HSBC é reconhecido como líder de mercado em derivativos FX globalmente. Para o comércio Sul-Sul e outros negócios de importação e exportação liderados pelos mercados emergentes, nossa liderança focada em financiamento nos mercados emergentes nos torna um provedor de soluções preferencial. Nossa equipe de negociação e estruturação mundial alavanca nossos pontos fortes como um dos bancos universais mais fortes para atuar como um grande fornecedor de mercado e de liquidez. O enfrentamento de movimentos de moeda contra importações exige ferramentas especialmente feitas para empresas importadoras. Nossas soluções foram desenvolvidas com a indústria em mente, para ajudá-lo a se manter rentável através de tempos incertos. Opção de taxa média Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Proporciona proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, ao mesmo tempo que permite que a empresa se beneficie de qualquer movimento a seu favor. Um prémio é pago por um ARO. Para contratar um contrato ARO, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de comprar USD. Você também precisa indicar a freqüência em que você efetua pagamentos, pois esta frequência nos ajudará a decidir em que base nós concordaremos em calcular a média, ou seja, semanalmente. Aconselharemos você sobre o prémio que você precisa pagar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um ARO Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar um fornecedor USD100,000 por mês para o próximo ano. Você está procurando proteger o próximo ano na totalidade e buscar proteção à sua taxa orçada de 1.7500. Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média do ano caindo abaixo de 1.7500. No final de cada mês, à medida que o pagamento for devido, você compra USD100,000 no mercado spot, conforme necessário. No vencimento, a greve (1.7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra, corrigindo-o às 11 da manhã em cada dia de fixação (representado pela linha quebrada negra). Se a média das 12 fixações mensais for menor do que a taxa de ataque (proteção), o HSBC, no vencimento, irá compensá-lo com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de fraude e a taxa média ao longo do período em seu valor protegido. Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for maior do que a taxa de franqueamento, então, ao negociar no mercado à vista, você poderá beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano e você permitirá a opção Para caducidir. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​flexíveis, na medida em que você pode decidir a taxa de fraqueza e os montantes em cada fixação. Um prémio é cobrado ndash, isso pode ser pago a qualquer momento durante a vida do Contrato Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado líquido a prazo Opções de moeda Uma opção de moeda oferece-lhe o direito a uma certa proteção a uma taxa de câmbio especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não está obrigado a lidar com sua taxa protegida, e você pode se afastar do acordo na maturidade e negociar no mercado à vista se a taxa se mudou a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio à frente com a flexibilidade de um acordo spot. Um prémio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). As opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde existe um mercado à frente. Para tirar a opção de moeda, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a taxa de câmbio que você deseja proteger. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma opção de moeda Por exemplo, você importa materiais dos EUA e precisa comprar USD500,000 em seis meses para pagar um fornecedor. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520 e você está procurando proteger 1.7500. O HSBC vende-lhe uma opção de moeda que oferece proteção em 1.7500, para o qual um prémio é pago. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado for mais favorável do que 1.7500, você simplesmente lida no mercado à vista. Cenário 1: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você exerce o direito de comprar USD500,000 em 1.75000. Cenário 2: o GBPUSD fortalece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1.8500. Você deixa sua opção de moeda caducar e simplesmente compra USD500,000 na taxa de mercado de 1.8500. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie com os movimentos de moeda favoráveis ​​Nenhuma linha de crédito exigida Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado a jusante líquido Encaminhar extra Esta estrutura permite-lhe comprar moeda estrangeira em um pior protegido especificado - taxa de câmbio de câmbio ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor possível predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do comércio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prémio a pagar por um extra extra (FE). Para contratar um contrato FE, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de comprar em moeda estrangeira. Em seguida, lhe diremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona a FE Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar um fornecedor USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma taxa de pior caso de 1.7300. Em seguida, calculamos a taxa limite (que depende das variáveis ​​do mercado no momento) para ser 1,8700. Cenário 1: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.6900. Você tem o direito de comprar dólares em 1.7300. Cenário 2: o GBPUSD fortalece e comercializa 1.8700 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares em 1.7300. Cenário 3: o GBPUSD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.8400 (1.8700 não foi negociada durante a vigência do contrato). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prémio pagável Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você lida com o pior: Taxa de caso (protegida) A taxa de proteção será sempre menos favorável do que a taxa de adiantamento É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado a jusante líquido Encaminhar extra mais Essa estrutura permite-lhe comprar moeda estrangeira em um pior protegido especificado - taxa de troca de câmbio ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite melhor possível predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida em qualquer momento durante a vida do comércio, você é obrigado a lidar com a taxa de adiantamento original. Não há um prémio pagável por uma vantagem adicional para a frente. Para contratar um contrato extra adicional, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, lhe diremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como uma vantagem adicional mais funciona. Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar um fornecedor USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma taxa de pior caso de 1.7200. Em seguida, calculamos a taxa limite (que depende das variáveis ​​de mercado no momento) para ser 1.8550. Cenário 1: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.6900. Você tem direito a comprar dólares em 1.7200. Cenário 2: o GBPUSD fortalece e negocia 1.8550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares em 1.7520, a taxa de adiantamento no momento da celebração do contrato. Cenário 3: o GBPUSD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.8400 (1.8550 não foi negociada durante a vida da transação). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prémio pagável Se a taxa limite for atingida ou excedida em qualquer momento durante a vida do comércio, você lida com a frente original Taxa A taxa protegida sempre será menos favorável do que a taxa de adiantamento É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que há um mercado líquido a prazo Participar para a frente Esta estrutura fornece uma taxa protegida protegida para sua exposição total, permitindo que você se beneficie de uma Taxa de câmbio favorável se move em uma parcela predeterminada de sua exposição cambial. Não há prémio a pagar por um adiantamento participante. Para contratar um contrato de participação, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, diremos o nível de participação que você pode beneficiar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um avançado participante Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar um fornecedor USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1.7200. Em seguida, calculamos que o nível de participação seja de 50%. Cenário 1: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1.6900. Você tem o direito de comprar seus USD500,000 completos em 1.7200. Cenário 2: o GBPUSD fortalece e a taxa de câmbio no vencimento é de 1.8200. Você é obrigado a comprar USD250,000 em 1.7200. No entanto, os USD250.000 restantes podem ser comprados no mercado spot a 1.8200. Isso dará uma taxa média de 1,7700. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parcela de sua exposição total. Nenhum prémio pagável. A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de juros. Uma linha de crédito é necessária, mas esta é inferior à Forward equivalente Disponível em qualquer par de moedas em que há um forward forward do mercado a jusante líquido. Esta estrutura fornece uma taxa de hedge com custo sem custo inicial com a capacidade de se beneficiar de uma mudança de taxa de câmbio favorável potencialmente ilimitada. Não há prémio a pagar por um rastreador. Para retirar um rastreador para a frente, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como um rastreador avançado funciona Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar um fornecedor USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. O rastreador avançado fornece proteção para você comprar USD na pior das hipóteses de 1.700. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a comprar USD do HSBC à taxa de mercado prevalecente menos 4 centavos, embora a taxa líquida não seja pior do que 1.7100. Cenário 1: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1.7100. Cenário 2: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1,7300. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1.7100. Cenário 3: o GBPUSD fortalece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.8500. Você é obrigado a lidar com 1.800 (1.8500 menos 4 centavos). Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​Nenhum prémio pagável A taxa protegida sempre será menos favorável do que a taxa a seguir É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado líquido de mercado a prazo Focado em negócios, tendo os melhores derivados de FX por trás de seus lucros. A exportação é complexa mesmo sem flutuações nas moedas estrangeiras, nossos perfis de produtos mostram como nossas ferramentas funcionam para protegê-lo contra a volatilidade. Opção de taxa média Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Proporciona proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, ao mesmo tempo que permite que a empresa se beneficie de qualquer movimento a seu favor. Um prémio é pago por um ARO. Para contratar um contrato ARO, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de vender USD. Você também precisará indicar a freqüência em que você recebe pagamentos, pois esta freqüência nos ajudará a decidir em que base nós concordaremos em calcular a média, ou seja, semanalmente. Aconselharemos você sobre o prémio que você precisa pagar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um ARO Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e recebe USD100,000 por mês para o próximo ano de seu cliente. Você está procurando proteger o próximo ano na totalidade e buscar proteção à sua taxa orçada de 1.7500. Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média para o ano acima de 1.7500. Você recebe o USD100,000 no final de cada mês e os vende no mercado à vista conforme necessário. No vencimento, a greve (1.7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra, corrigindo-o às 11 da manhã em cada dia de fixação (representado pela linha quebrada negra). Se a média das 12 fixações mensais for superior à greve (proteção), o HSBC, no vencimento, o compensará com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de fraude e a taxa média ao longo do período em seu valor protegido. Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for menor do que a taxa de franqueamento, e ao negociar no mercado à vista, você poderá beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano e você permitirá a opção de lapso. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​flexíveis, na medida em que você pode decidir a taxa de fraqueza e os montantes em cada fixação. Um prémio é cobrado ndash, isso pode ser pago a qualquer momento durante a vida do Contrato Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado líquido a prazo Opções de moeda Uma opção de moeda oferece-lhe o direito a uma certa proteção a uma taxa de câmbio especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não está obrigado a lidar com sua taxa protegida, e você pode se afastar do acordo na maturidade e negociar no mercado à vista se a taxa se mudou a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio à frente com a flexibilidade de um acordo spot. Um prémio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). As opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde existe um mercado à frente. Para retirar uma opção de moeda, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a taxa de câmbio que você deseja proteger. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma opção de moeda Por exemplo, você exporta materiais dos EUA e precisa vender USD500,000 em seis meses para pagar um fornecedor. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520 e você está procurando proteger 1.7500. O HSBC vende-lhe uma opção de moeda que oferece proteção em 1.7500, para o qual um prémio é pago. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado for mais favorável do que 1.7500, você simplesmente lida no mercado à vista. Cenário 1: o GBPUSD fortalece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.8500. Você exerce o direito de vender USD500,000 em 1.75000. Cenário 2: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.6500. Você deixa sua opção de moeda caducar e simplesmente vende USD500,000 na taxa de mercado de 1.6500. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie com os movimentos de moeda favoráveis ​​Nenhuma linha de crédito exigida Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado a jusante líquido Encaminhar extra Esta estrutura permite-lhe vender moeda estrangeira em um pior protegido especificado - taxa de câmbio de câmbio ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor possível predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do comércio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prémio a pagar por um extra extra (FE). Para contratar um contrato FE, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, lhe diremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um FE, por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma taxa de pior caso de 1.7750. Em seguida, calculamos a taxa limite (que depende das variáveis ​​de mercado no momento) para ser 1,6300. Cenário 1: o GBPUSD fortalece, e no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem direito a vender dólares em 1.7750. Cenário 2: o GBPUSD enfraquece e negocia através de 1.6300 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares em 1.7750. Cenário 3: o GBPUSD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.6500 (1.6300 não foi negociada durante a vida da transação). Você pode vender dólares no mercado à vista em 1.6500. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prémio pagável Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você lida com o pior: Taxa de caso (protegida) A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de adiantamento É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado a jusante líquido Encaminhar extra mais Essa estrutura permite-lhe vender moeda estrangeira em um pior protegido especificado - taxa de câmbio de câmbio ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor possível predeterminada. Se a taxa limite for atingida ou excedida em qualquer momento durante a vida do comércio, você é obrigado a lidar com a taxa de adiantamento original. Não há um prémio pagável por uma vantagem adicional para a frente. Para contratar um contrato extra adicional, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira. Em seguida, lhe diremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como uma vantagem extra mais funciona Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma taxa de pior caso de 1,7800. Em seguida, calculamos a taxa limite (que depende das variáveis ​​do mercado no momento) para ser 1.6550. Cenário 1: o GBPUSD fortalece, e no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem direito a vender dólares em 1,7800. Cenário 2: o GBPUSD enfraquece e comercializa 1.6550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares em 1.7520. Cenário 3: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6700 (1,6550 não foi negociado durante a vida do contrato). Você pode vender dólares no mercado em 1.6700. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prémio pagável Se a taxa limite for atingida ou excedida em qualquer momento durante a vida do comércio, você lida com a frente original Taxa A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de adiantamento É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que haja um mercado líquido a prazo Participar para a frente Esta estrutura fornece uma cobertura garantida para a exposição total, permitindo que você se beneficie de um favorável Taxa de câmbio se move em uma parcela predeterminada de sua exposição cambial. Não há prémio a pagar por um adiantamento participante. Para contratar um contrato a prazo, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, diremos o nível de participação que você pode potencialmente beneficiar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um avançado participante Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma pior taxa de 1.7850. Em seguida, calculamos que o nível de participação seja de 50%. Cenário 1: o GBPUSD fortalece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1,81. Você tem o direito de vender USD500,000 em 1.7850. Cenário 2: o GBPUSD enfraquece e a taxa de câmbio no vencimento é de 1.6850. Você é obrigado a vender USD250,000 em 1.7850. No entanto, os USD250.000 restantes podem ser vendidos no mercado spot em 1.6850. Isso dará uma taxa média de 1.7350. Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parcela de sua exposição total. Nenhum prémio pagável. A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de juros. Uma linha de crédito é necessária, mas esta é inferior à Forward equivalente Disponível em qualquer par de moedas onde existe um forward forward do mercado a jusante líquido Esta estrutura fornece proteção em uma taxa de pior caso pré-acordada com a capacidade de se beneficiar de um movimento de taxa de câmbio favorável potencialmente ilimitado. Não há nenhum prémio em dinheiro a pagar por um rastreador para a frente. Para retirar um rastreador para a frente, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, o prazo de validade e a pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um seguidor de rastreamento Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber USD500,000 em seis meses. A taxa de adiantamento para seis meses é 1.7520. Você gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. O rastreador fornece proteção para vender USD na pior das hipóteses de 1.7920. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a vender USD500,000 para o HSBC à taxa de mercado vigente, acrescida de 4 centavos, embora a taxa líquida não seja pior do que 1.7920. Cenário 1: o GBPUSD fortalece, e no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8300. Você tem o direito de vender dólares na taxa protegida de 1.7920. Cenário 2: o GBPUSD fortalece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.7700. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7920. Cenário 3: o GBPUSD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é 1.6600. Você é obrigado a lidar com 1.7000 (1.6600 mais 4 centavos). Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​Nenhum prémio pagável A taxa protegida sempre será menos favorável do que a taxa a prazo É necessária uma linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas em que haja uma opção líquida de mercado de mercado Parte 3: The Forward Extra Última semana na parte 2, apresentamos você ao participante. Essa foi uma das muitas estratégias de opções de FX que implementamos para nossos clientes. Outra estratégia muito popular, particularmente para os importadores do Reino Unido, é a vantagem adicional. Como a maioria das estratégias de Opções de FX que vendemos, o extra direto é projetado para protegê-lo contra movimentos adversos do mercado, enquanto também deixa você aberto para obter uma taxa melhor se o mercado se mover a seu favor. Em suma, as Opções de FX oferecem a flexibilidade associada às transações SPOT E a proteção que oferecem os contratos padrão de contratos. O extra direto permite que você capture movimentos de taxa de FX favoráveis ​​até uma taxa de gatilho definida. Como sempre, essas coisas são melhor explicadas usando um exemplo trabalhado. Trabalho Exemplo: Você é um importador do Reino Unido necessário para fazer um pagamento de 1 milhão para um fornecedor em 3 meses. Você quer se proteger contra o enfraquecimento da GBP, mas sua opinião é que o GBP poderia realmente se fortalecer nos próximos meses. Você, portanto, reserva uma opção FX adicional para frente. Você estabeleceu uma taxa protegida em 1,28 com uma taxa de gatilho em 1,32 (porque você não acha que o GBPUSD estará acima de 1,32 em 3 meses). Existem três cenários que podem ocorrer no vencimento: o GBPUSD está abaixo de 1.28, isto significa que você exerce sua opção à sua taxa protegida de 1.28 GBPUSD é entre 1.28 e 1.32 você toma a taxa SPOT prevalecente GBPUSD está acima 1.32 Você é obrigado a comprar seu 1million em 1.28 Isso faz a sua melhor taxa de caso 1.3199 se a taxa for 1.32 ou superior no final da validade (anotar somente no final do prazo, antes de antes), você acabou comprando abaixo da taxa SPOT prevalecente em 1.28 Esta estratégia é boa para empresas que estabeleceram uma Taxa orçamentada de antemão. Neste caso, se a empresa tivesse uma taxa orçamentada de 1,28, eles não terão perdido, mesmo que sua taxa de gatilho seja atingida porque já haviam orçado em 1,28 e em vez de se bloquear em 1,28, como com uma frente padrão do FX , Eles teriam pelo menos deixado a oportunidade aberta para obter uma taxa melhor. Defina uma taxa de proteção como você faria com um fluxo de FX padrão Capturar movimentos de taxa favoráveis ​​dentro de uma janela pré-determinada Disponível com zero premium Você é obrigado a transatar no momento de expiração, ao contrário de uma opção Vanilla FX Você não pode retirar cedo Se o seu gatilho for atingido você irá Tem que comprar abaixo da taxa spot prevalecente. Na Eiger, temos a aprovação regulamentar para vender opções FX. Então, se você quiser saber mais sobre eles, não hesite em contactar chamando nossa mesa de negociação diretamente no 0207 426 5833 ou envie um email para o endereço de negociação. Por favor, note que os produtos derivados da FX podem suportar um alto nível de risco e podem não ser apropriados E ou adequado para todos. Por favor, tome todas as medidas razoáveis ​​para entender certos conceitos-chave antes de transacionar em produtos derivados de FX. As Opções FX são oferecidas através da nossa empresa irmã Eiger Securities LLP. FX Forwards Às vezes, uma empresa precisa fazer câmbio em algum momento no futuro. Por exemplo, pode vender produtos na Europa, mas não receberá pagamento por pelo menos 1 ano. Como pode preços seus produtos sem saber o que a taxa de câmbio, ou o preço à vista, será entre o dólar dos Estados Unidos (USD) e o Euro (EUR) 1 ano a partir de agora pode fazê-lo através de um contrato a termo que permita Para bloquear uma taxa específica em 1 ano. Um contrato a termo é um acordo, geralmente com um banco, para trocar um montante específico de moedas em algum momento no futuro por uma taxa específica da taxa de câmbio a termo. Os contratos a prazo são considerados uma forma de derivado, uma vez que seu valor depende do valor do ativo subjacente, que no caso dos encaminhamentos do FX são as moedas subjacentes. Os principais motivos para o envolvimento de contratos a prazo são especulações de lucros e hedge para limitar o risco. Embora o hedging reduz o risco cambial, ele também elimina o custo de oportunidade dos lucros potenciais. Então, se uma empresa dos Estados Unidos concordar com um contrato a prazo para trocar 1,25 USD por cada euro, então pode ser certo, pelo menos na medida em que a capacidade de crédito da contraparte permitir, que será realizada para trocar 1,25 por cada euro em A data de liquidação. No entanto, se o euro declinar a igualdade com o dólar dos Estados Unidos pela data de liquidação, a empresa perdeu os potenciais lucros adicionais que teria ganho se pudesse trocar euros por dólares igualmente. Portanto, um contrato a prazo garante a certeza de que elimina perdas potenciais, mas também lucros potenciais. Assim, os futuros contratos de futuros não têm um custo explícito, uma vez que nenhum pagamento é trocado no momento do acordo, mas eles têm um custo de oportunidade. Como esta taxa de câmbio a termo é calculada, não pode depender da taxa de câmbio de um ano a partir daí porque isso não é conhecido. O que é conhecido é o preço à vista, ou a taxa de câmbio, hoje, mas um preço à frente não pode simplesmente igualar o preço à vista, porque o dinheiro pode ser investido com segurança para ganhar juros e, assim, o valor futuro do dinheiro é maior do que o presente valor. O que parece razoável é que, se a taxa de câmbio atual de uma moeda de cotação em relação a uma moeda base igualar o valor atual das moedas, a taxa de câmbio a prazo deve igualar o valor futuro da moeda da cotação e o valor futuro da moeda base , Porque, como veremos, se isso não acontecer, surge uma oportunidade de arbitragem. (Leia as Cotações de Moedas em primeiro lugar, se você não sabe como a moeda é cotada.) Cálculo da Taxa de Câmbio Futuro O valor futuro de uma moeda é o valor presente da moeda o interesse que gera ao longo do tempo no país de emissão. (Para uma boa introdução, veja Presente e Valor Futuro do Dinheiro, com Fórmulas e Exemplos.) Usando juros anualizados simples, isso pode ser representado como: Valor Futuro da Moeda (FV) Fórmula FV Valor Futuro da Moeda P Principal r taxa de juros por Ano n número de anos Por exemplo, se a taxa de juros nos Estados Unidos é de 5, o valor futuro de um dólar em 1 ano seria de 1,05. Se a taxa de câmbio a termo igualar os valores futuros da base e da moeda de cotação, isso pode representar nesta equação: Taxa de Câmbio Futuro Valor Futuro da Moeda Base Preço Spot Valor Futuro da Moeda de Citação Dividindo ambos os lados pelo valor futuro da moeda base Cede o seguinte: Fórmula de taxa de câmbio a prazo FX As cotações de preços de adiantamento são expressas em pontos de adiantamento, pois as taxas de câmbio mudam em um minuto, mas as mudanças nas taxas de juros ocorrem com menos freqüência, os preços a prazo. Que às vezes são chamados de títulos externos. São geralmente cotados como a diferença nos pontos de pips para a frente da taxa de câmbio atual e, muitas vezes, nem mesmo o sinal é usado, pois é facilmente determinado se o preço a prazo é maior ou menor do que o preço à vista. Preço antecipado de preço antecipado - Preço spot Uma vez que a moeda no país com a taxa de juros mais alta crescerá mais rapidamente e porque a paridade da taxa de juros deve ser mantida, segue-se que a moeda com uma taxa de juros mais elevada negociará com desconto no mercado a prazo FX. e vice versa. Então, se a moeda estiver com desconto no mercado a prazo, você subtrai os pontos de adiantamento cotados em pips, caso contrário a moeda está negociando com um prêmio no mercado a prazo. Então você os adiciona. Em nosso exemplo acima de dólares de negociação para Euros, os Estados Unidos têm a taxa de juros mais alta, então o dólar será negociado com desconto no mercado a prazo. Com uma taxa de câmbio atual de EURUSD 0,7395 e uma taxa de juros de 0,7289. Os pontos de avanço são iguais a 106 pips, que neste caso seriam subtraídos (0.7289 - 0.7395 -106). Então, se um negociante lhe citar um preço a prazo como 106 pontos de adiantamento, e o EURUSD passa a negociar em 0.7400. Então o preço a prazo nesse momento seria 0,7400 - 106 0,7294. Você simplesmente subtrai os pontos avançados de qualquer que seja o preço à vista, quando você faz sua transação. Datas de Liquidação de Liquidação FX Os contratos forward de FX geralmente são liquidados no 2º bom dia útil após o comércio, muitas vezes retratado como T2. Se o comércio é um comércio semanal, como 1,2 ou 3 semanas, a liquidação é no mesmo dia da semana que o comércio a prazo, a menos que seja feriado, então a liquidação é o próximo dia útil. Se for um comércio mensal, a liquidação antecipada é no mesmo dia do mês que a data de negociação inicial, a menos que seja feriado. Se o próximo dia útil ainda estiver dentro do mês de liquidação, a data de liquidação será lançada até essa data. No entanto, se o próximo bom dia útil for no próximo mês, a data de liquidação será revertida, até o último dia útil do mês de liquidação. Os contratos a prazo mais líquidos são 1 e 2 semanas e os contratos 1,2,3 e 6 meses. Embora os contratos a prazo possam ser feitos para qualquer período de tempo, qualquer período de tempo que não seja líquido é referido como uma data quebrada. O Goodbusinessday fornece informações atualizadas organizadas por país, cidade, moeda e câmbio em feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, incluindo feriados bancários e públicos, dias sem compensação de divisas, feriados de negociação e liquidação. Avanços não distribuíveis (NDFs) Algumas moedas não podem ser negociadas diretamente, muitas vezes porque o governo restringe tal negociação, como o Yuan chinês Renminbi (CNY). Em alguns casos, um comerciante pode obter um contrato a prazo na moeda que não resulta na entrega da moeda, mas, em vez disso, é liquidado em dinheiro. O comerciante venderia um adiantamento em uma moeda negociável em troca de um contrato a prazo na moeda estrangeira. O valor do caixa no resultado será determinado pela taxa de câmbio no momento da liquidação, em comparação com a taxa a prazo. Exemplo Nondeliverable Forward O preço atual para USDCNY 7.6650. Você acha que o preço do Yuan aumentará em 6 meses para 7,5 (em outras palavras, o Yuan se fortalecerá em relação ao dólar). Então você vende um contrato a prazo em USD por 1.000.000 e compra um contrato a prazo por 7.600.000 Yuan pelo preço a prazo de 7.6. Se, em 6 meses, o Yuan subisse para 7,5 por dólar, então o valor liquidado em dinheiro em USD seria 7.600.000 7.5 1.013.333,33 USD, obtendo lucro de 13.333,33. (A taxa de câmbio a termo foi simplesmente escolhida para ilustração e não é baseada nas taxas de juros atuais.) Futuros FX Futures FX são, basicamente, contratos à frente padronizados. Forwards são contratos que são negociados individualmente e negociados em balcão, enquanto que os futuros são contratos de negociação padronizados em troca organizada. A maioria dos avançados é utilizada para cobertura do risco cambial e termina na entrega real da moeda, enquanto a maioria das posições em futuros são fechadas antes da data de entrega, porque a maioria dos futuros é comprada e vendida puramente para o lucro potencial. (Veja Futuros - Índice para uma boa introdução aos futuros.) Política de privacidade Para este tipo de cookies Os cookies são usados ​​para personalizar conteúdo e anúncios, fornecer recursos de redes sociais e analisar o tráfego. A informação também é compartilhada sobre o uso deste site com nossos parceiros de redes sociais, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Envie um email para thismatter para sugestões e comentários. Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas tal como são e exclusivamente para educação, não para fins comerciais ou aconselhamento profissional. Copyright copy 1982 - 2017 by William C. Spaulding GoogleForward extra Uma estrutura extra direta fornece uma taxa segura protegida, enquanto ainda permite movimentos benéficos até um nível de gatilho pré-determinado. Se o nível de gatilho for cumprido ou excedido em qualquer momento durante a vida do comércio, o detentor do extra extra é obrigado a lidar com a taxa protegida. Se a taxa de caducidade estiver entre o nível de gatilho e a taxa protegida, o detentor do extra direto pode fazer uma transação à taxa local. Se a taxa pontual no termo de prazo for menos favorável do que a taxa protegida, o detentor do extra direto pode efetuar o processamento na taxa protegida. Os extras externos geralmente são estruturados como produtos premium de custo zero. Um exemplo de como um futuro extra funciona Uma empresa baseada no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar um fornecedor 500.000 em seis meses8217. 1. Os requisitos gostariam de beneficiar de uma taxa de câmbio favorável e a proteção de 100 taxas está disposta a pagar um prêmio para este 2. Taxa a prazo atual A taxa a prazo para um período de seis meses é 3. Solução A empresa está pronta para aceitar um pior - taxa de 1,3200. A empresa compra um extra para a frente com um nível de gatilho em 1.3800. A empresa que compra o extra para a frente não acredita que a taxa de GBPUSD exceda 1.3800 durante a vida útil da opção. Existem três cenários possíveis Cenário 1: movimentos de mercado desfavoráveis ​​que o GBPUSD enfraquece. No vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.2800. A empresa tem o direito de comprar dólares em 1.3200. Cenário 2: movimentos de mercado favoráveis ​​não atingem o nível de gatilho que o GBPUSD fortalece. Na maturidade, a taxa de câmbio é 1.3600 (mas o nível de gatilho de 1.3800 não foi violado durante a vigência do contrato). A empresa pode comprar os dólares no mercado à vista em 1.3600. Disclaimer: Os contratos de opção são oferecidos pela Smart Currency Options Limited (SCOL) apenas em execução. Isso significa que você deve decidir se deseja obter tal contrato e a SCOL não oferecerá conselhos sobre esses contratos. Este material fornece informações genéricas e ilustrativas e, de forma alguma, pode ser considerado um conselho financeiro, de investimento, fiscal, jurídico ou de outro profissional, uma recomendação pessoal ou uma oferta para celebrar um contrato de opção e não deve ser invocado assim sendo. Qualquer alteração nas taxas de câmbio e taxas de juros pode ter um efeito adverso sobre o valor, preço ou estrutura desses instrumentos. A SCOL não será responsável por qualquer perda decorrente da celebração de um contrato de opção com base neste material. A SCOL faz todos os esforços razoáveis ​​para garantir que esta informação seja precisa e completa, mas não assume qualquer responsabilidade e não dá garantia em relação ao mesmo. As opções de câmbio podem comportar um alto grau de risco e não são adequadas para todos, pois podem ter um impacto negativo no seu capital. Se você tiver dúvidas quanto à adequação de qualquer produto de câmbio, a SCOL encoraja-o a buscar conselhos independentes de consultores financeiros adequados. Consultar um site ou receber uma publicação não constitui um relacionamento com o cliente e a SCOL não terá nenhum dever ou incorrerá em responsabilidade ou responsabilidade em relação a qualquer pessoa ou entidade como resultado disso. A SCOL é uma subsidiária integral da Smart Currency Exchange Limited e está autorizada e regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira para realizar negócios da MiFID com o número de referência 656427. 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