Usando quotThe Greeksquot para entender opções Tentando prever o que vai acontecer com o preço de uma única opção ou uma posição envolvendo várias opções como as mudanças no mercado pode ser uma tarefa difícil. Porque o preço da opção nem sempre parece mover-se em conjunto com o preço do activo subjacente. É importante entender quais fatores contribuem para o movimento no preço de uma opção, e qual efeito eles têm. Opções comerciantes muitas vezes se referem ao delta. gama. Vega e teta de suas posições de opção. Coletivamente, esses termos são conhecidos como os gregos e eles fornecem uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções para fatores quantificáveis. Esses termos podem parecer confuso e intimidante para os novos comerciantes opção, mas quebrados, os gregos se referem a conceitos simples que podem ajudá-lo a entender melhor o risco e potencial recompensa de uma opção de posição. Encontrar valores para os gregos Primeiro, você deve entender que os números dados para cada um dos gregos são estritamente teóricos. Isso significa que os valores são projetados com base em modelos matemáticos. A maioria das informações que você precisa negociar opções - como o lance. Pedir e últimos preços, volume e interesse aberto - são dados factuais recebidos das várias trocas de opções e distribuídos pelo seu serviço de dados ou pela corretora. Mas os gregos não podem simplesmente ser olhou para cima em suas tabelas diárias de opção. Eles precisam ser calculados, e sua precisão é tão boa quanto o modelo usado para calculá-los. Para obtê-los, você precisará acessar uma solução computadorizada que os calcule para você. Todos os melhores pacotes de análise de opções comerciais farão isso, e alguns dos melhores sites de corretagem especializados em opções (OptionVue amp Optionstar) também fornecem essas informações. Naturalmente, você poderia aprender a matemática e calcular os gregos à mão para cada opção. Mas, dado o grande número de opções disponíveis e restrições de tempo, isso seria irrealista. Abaixo está uma matriz que mostra todas as opções disponíveis de dezembro, janeiro e abril de 2005, para um estoque que está negociando atualmente em 60. É formatado para mostrar o preço de mercado. Delta, gama, teta e vega para cada opção. Como discutimos o que cada um dos gregos significa, você pode se referir a esta ilustração para ajudá-lo a entender os conceitos. A parte superior mostra as opções de chamada. Com as opções de colocação na seção inferior. Observe que os preços de exercício estão listados verticalmente no lado esquerdo, com a cenoura (gt) indicando que o preço de exercício 60 está no dinheiro. As opções out-of-the-money são aqueles acima de 60 para as chamadas e abaixo de 60 para as puts. Enquanto as opções in-the-money estão abaixo de 60 para as chamadas e acima de 60 para as puts. À medida que você se move da esquerda para a direita, o tempo restante na vida da opção aumenta até dezembro, janeiro e abril. O número real de dias restantes até a expiração é mostrado entre parênteses no cabeçalho da coluna para cada mês. As figuras delta, gamma, theta e vega mostradas acima são normalizadas para dólares. Para normalizar os gregos por dólares você simplesmente multiplicá-los pelo multiplicador do contrato da opção. O multiplicador do contrato seria 100 (ações) para a maioria das opções de ações. Como os vários gregos movem-se como as condições mudam depende de até que ponto o preço de exercício é do preço real do estoque e quanto tempo é deixado até a expiração. À medida que as Variações de Preços de Acções Subjacentes - Delta e Gamma Delta medem a sensibilidade de um valor teórico de opções a uma alteração no preço do activo subjacente. É normalmente representado como um número entre menos um e um, e indica o quanto o valor de uma opção deve mudar quando o preço do estoque subjacente sobe por um dólar. Como uma convenção alternativa, o delta também pode ser mostrado como um valor entre -100 e 100 para mostrar a sensibilidade total do dólar na opção de valor 1, que compreende 100 partes do subjacente. Assim, os deltas normalizados acima mostram o valor real do dólar que você ganhará ou perderá. Por exemplo, se você possuir o 60 de dezembro colocar com um delta de -45,2, você deve perder 45,20 se o preço das ações sobe por um dólar. Opções de chamada têm deltas positivos e opções de venda têm deltas negativos. As opções de dinheiro geralmente têm deltas em torno de 50. As opções de fundo no dinheiro podem ter um delta de 80 ou mais, enquanto as opções fora do dinheiro têm deltas tão pequenos quanto 20 ou menos. À medida que o preço da ação se move, o delta vai mudar à medida que a opção se torna mais adiantada ou fora do dinheiro. Quando uma opção de ações fica muito profundo no dinheiro (delta perto de 100), ele vai começar a negociar como o estoque, movendo quase dólar por dólar com o preço das ações. Entrementes, as opções far-out-of-the-money não mover-se-ão muito em termos absolutos do dólar. Delta também é um número muito importante a considerar quando construir posições de combinação. Como o delta é um fator tão importante, os comerciantes de opções também estão interessados em como o delta pode mudar à medida que o preço da ação se move. Gamma mede a taxa de mudança no delta para cada aumento de um ponto no ativo subjacente. É uma ferramenta valiosa para ajudar você a prever mudanças no delta de uma opção ou de uma posição geral. Gamma será maior para as opções de at-the-money, e obtém progressivamente menor para ambas as opções dentro e fora do dinheiro. Ao contrário do delta, o gamma é sempre positivo para chamadas e puts. Mudanças na volatilidade e na passagem do tempo - Theta e Vega Theta é uma medida do tempo decadência de uma opção, o valor em dólar que Uma opção vai perder cada dia devido à passagem do tempo. Para as opções de at-the-money, theta aumenta como uma opção se aproxima da data de validade. Para opções dentro e fora do dinheiro, theta diminui como uma opção aproxima expiração. Theta é um dos conceitos mais importantes para um operador de opção de início para entender, porque explica o efeito do tempo sobre o prémio das opções que foram comprados ou vendidos. Quanto mais tempo você vai, menor será o tempo de decaimento para uma opção. Se você quiser possuir uma opção, é vantajoso comprar contratos de longo prazo. Se você quiser uma estratégia que lucros de decadência de tempo, então você vai querer curto as opções de curto prazo, de modo que a perda de valor devido ao tempo acontece rapidamente. O grego final que vamos olhar é vega. Muitas pessoas confundem vega e volatilidade. A volatilidade mede as flutuações no ativo subjacente. A Vega mede a sensibilidade do preço de uma opção às mudanças na volatilidade. Uma mudança na volatilidade afetará ambas as chamadas e coloca a mesma maneira. Um aumento na volatilidade aumentará os preços de todas as opções em um ativo, e uma diminuição na volatilidade faz com que todas as opções diminuam de valor. No entanto, cada opção individual tem sua própria vega e vai reagir às mudanças de volatilidade um pouco diferente. O impacto das mudanças de volatilidade é maior para as opções de dinheiro do que para as opções dentro ou fora do dinheiro. Enquanto vega afeta chamadas e coloca de forma semelhante, parece afetar chamadas mais do que puts. Talvez devido à antecipação do crescimento do mercado ao longo do tempo, esse efeito é mais pronunciado para opções de longo prazo como LEAPS. Usando os gregos para entender a combinação de negócios Além de obter os gregos em opções individuais, você também pode obtê-los para posições que combinam várias opções. Isso pode ajudá-lo a quantificar os vários riscos de cada comércio que você considerar, não importa quão complexo. Uma vez que as posições de opções têm uma variedade de exposições de risco, e esses riscos variam dramaticamente ao longo do tempo e com os movimentos do mercado, é importante ter uma maneira fácil de entendê-los. Abaixo está um gráfico de risco que mostra a provável perda de lucro de um spread de débito vertical que combina 10 longas 60 chamadas de janeiro com 10 curtas 65 chamadas de janeiro e 17,5 chamadas. O eixo horizontal mostra vários preços de estoque XYZ Corp, enquanto o eixo vertical mostra o profitloss da posição. O estoque está negociando atualmente em 60 (na varinha vertical). A linha pontilhada mostra como a posição se parece hoje, a linha tracejada mostra a posição em 30 dias ea linha contínua mostra como será a posição no dia de vencimento de janeiro. Obviamente, esta é uma posição de alta (na verdade, é muitas vezes referida como uma propagação de chamada touro) e seria colocado apenas se você espera que o estoque para subir no preço. Os gregos permitem que você veja quão sensível a posição é a mudanças no preço das ações, volatilidade e tempo. A linha média (tracejada) de 30 dias, a meio caminho entre hoje e a data de vencimento de janeiro, foi escolhida, ea tabela abaixo do gráfico mostra o que os lucros de lucro previstos, delta, gama, teta e vega para a posição serão então. Conclusão Os gregos ajudam a fornecer medições importantes de uma opção posiciona riscos e potenciais recompensas. Depois de ter uma compreensão clara do básico, você pode começar a aplicar isso às suas estratégias atuais. Não basta apenas conhecer o capital total em risco em uma posição de opções. Para entender a probabilidade de um comércio ganhar dinheiro, é essencial para ser capaz de determinar uma variedade de risco-exposição medições. Uma vez que as condições estão constantemente a mudar, os gregos fornecem aos comerciantes um meio de determinar quão sensível é um comércio específico para as flutuações de preços, flutuações de volatilidade e passagem do tempo. Combinando uma compreensão dos gregos com os insights poderosos os gráficos de risco fornecem pode ajudá-lo a tomar suas opções de negociação para outro nível. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Opções do Delta Opções de Delta - Definição O Delta mede a sensibilidade de um preço de opções a uma alteração no preço do estoque subjacente. Opções Delta - Introdução Talvez a coisa mais exótica que você nunca iria aprender em negociação de opções são as opções gregas. Em termos leigos, delta é que as opções gregas que lhe diz quanto dinheiro uma opção de ações vai subir ou cair no valor com um aumento ou queda no estoque subjacente, o que também se traduz na quantidade de lucro que você vai fazer quando o estoque subjacente Sobe Isso significa que quanto maior for o valor delta de uma opção de ações, mais ele subirá com cada 1 aumento no estoque subjacente. Opções de ações com opções delta de 0,7 deverá aumentar 0,70 com um aumento no estoque subjacente. O valor das opções de ações é afetado principalmente por mudanças no preço do estoque subjacente, tornando o valor delta das opções de ações as únicas opções mais importantes que os gregos entenderem na negociação de opções. Onde obter Delta de opções Você pode obter o valor delta, bem como de outras opções gregos, de um tipo de cadeia de opções conhecido como um Pricer, que está disponível em todos os corretores de opções on-line respeitável. Abaixo está um exemplo de um pricer de opções tirado de Optionsxpress. Opções Delta - Características Positivo Negativo Opções Delta Valores Os valores de delta de opções são positivos ou negativos. Opções de chamada têm valores delta positivos sugerindo que ele vai ganhar em valor proporcionalmente com um ganho de valor no estoque subjacente. Opções de venda têm valores delta negativos sugerindo que ele vai perder valor à medida que o estoque subjacente sobe. Por outro lado, as opções de compra com seus valores positivos de delta caem no preço à medida que o estoque subjacente cai e as opções de venda com seus valores negativos do delta ganham no preço à medida que o estoque subjacente desce. Em suma, o valor delta positivo torna-se rentável à medida que o estoque sobe e o valor delta negativo se torna rentável à medida que o estoque desce. Opções Opções do Delta Opções de Dinheiro O valor do delta aumenta à medida que as opções ficam cada vez mais no Dinheiro (ITM) e reduz à medida que as opções ficam cada vez mais fora do Dinheiro (OTM). No The Money Options, não importa as opções de call ou put, têm valor delta de 0,5, sugerindo uma chance de 50 ou acabar em dinheiro ou fora do dinheiro. Saiba mais sobre as opções Moneyness agora. Opções Delta Time to Expiration Quando há menos tempo para expiração, as chances de opções ficar em seu estado prevalecente de moneyness por vencimento aumenta. Isso significa que quanto mais próximo da expiração de uma opção é, mais provável é que nas opções de dinheiro vai ficar no dinheiro por expiração e fora das opções de dinheiro ficar fora do dinheiro por expiração. Como tal, quanto mais próximo da expiração, maior o valor de delta de opções nas opções de dinheiro seria e quanto menor o valor de delta do dinheiro seria no mesmo preço de exercício. Saiba mais sobre Expiração de opções agora. Taxa de Mudança de Opções Delta Opções delta valor muda à medida que fica mais e mais no dinheiro ou fora do dinheiro. Esta taxa de mudança é governada por outros gregos de opções conhecidos como Gamma. Opções Delta - O que sugere Há duas maneiras principais de se olhar para o que as opções delta significam. Primeiro, é uma indicação de quanto o valor da opção se moverá com um movimento no estoque subjacente (tudo igual, desconsiderando a volatilidade), em segundo lugar, também é uma indicação da probabilidade aproximada de que a opção acabará em O dinheiro (ITM) por expiração. Opções com valor delta de 1 é o preço em uma probabilidade de 100 de acabar em O dinheiro por expiração. Opções com valor delta de 0,5 é o preço em uma probabilidade de 50 de acabar em O dinheiro por expiração. Opções Delta - Uma Indicação de Mudança Relativa A aplicação mais direta e importante de opções delta está em sua indicação de mudança relativa em relação ao preço do estoque subjacente. Um valor delta de opções positivas significa que o preço das opções se move na mesma direção que o estoque subjacente, enquanto um valor delta de opções negativas significa que o preço das opções se move inversamente proporcional ao movimento do estoque subjacente. Quando você compra opções de compra. Que tem opções positivas valores delta, você ganha dinheiro quando o estoque sobe e perde dinheiro quando o estoque desce na mesma proporção. Quando você compra opções de venda. Que tem opções negativas delta valores, você ganha dinheiro quando o estoque cai e perde dinheiro quando o estoque sobe. Quando você compra opções de compra, você está comprando deltas de opções positivas enquanto você está comprando deltas de opções negativas quando você compra opções de venda. Por outro lado, quando você escreve opções de chamada, você está ganhando deltas de opções negativas enquanto você está ganhando deltas de opções positivas quando você escreve opções de venda. O valor Delta também permite calcular um ganho aproximado ou perda de valor com um movimento 1 no estoque subjacente. Se você comprar 1 contrato de opção de compra com valor delta de 0,7, isso significa que cada opção ganha aproximadamente 0,70 em valor quando o estoque subjacente sobe 1. Uma vez que 1 contrato representa 100 ações, cada contrato dessas opções ganha 70 com um 1 Ganho na ação subjacente. Da mesma forma, se você comprar 1 contrato de opção de venda com valor delta de 0,7, você faz 70 por cada 1 queda no estoque subjacente. Esses cálculos são apenas aproximações porque o valor delta está mudando todo o tempo mesmo quando o estoque está em movimento e que os preços das opções também são afetados pela volatilidade implícita. Como o valor delta das opções é a proporção de quantas opções se moverão em relação ao estoque subjacente, o valor delta sugere quantas ações correspondentes você está comprando efetivamente com essas opções. 2 contratos de opções de compra de dinheiro com valor delta de 0,5 tem um total de 200 x 0,5 100 deltas. 100 deltas significa que você está efetivamente controlando os movimentos exatos de 100 ações das ações subjacentes e, portanto, quase tão bom quanto comprar 100 ações (quando o estoque subjacente sobe 1, as opções aumentam um total de 100). Se você comprar 10 contratos de opções de venda com o valor delta de -0,75, você está efetivamente curto 1000 x 0,75 750 partes. Com isso em mente, você seria capaz de calcular o número exato de opções para comprar, a fim de ser efetivamente longo ou curto um número definido de ações. Se você deseja ser 1000 ações longas, você pode comprar 20 contratos de opções de compra de dinheiro com o valor delta de 0,5 (1000 50 20) ou você pode comprar 13 contratos de opções de compra de dinheiro com o valor delta de 0,77 (1000 77 13). Outra aplicação importante de saber o valor delta exata e, portanto, o quanto as opções se moverão em relação ao seu estoque subjacente é que ele permite que você calcule o número exato de opções que você precisa para realizar hedge delta neutro. Ao ter uma posição neutra delta, você garante que o valor de sua posição permanecerá estagnado, não importa em que direção o estoque subjacente foi e é útil quando as condições de mercado são temporariamente perigosas. Opções Delta - Probabilidade de acabar com o dinheiro Outra maneira de olhar para as opções delta é que ele aproxima a probabilidade de que a opção vai acabar no dinheiro por expiração. Profundamente nas opções do dinheiro têm o valor delta de 1 ou perto de 1, que significa que tem quase uma possibilidade 100 de permanecer no dinheiro pela expiração. No dinheiro opções têm valor delta de 0,5 ou 50, o que significa que ele tem 5050 chance de terminar no dinheiro por expiração como o estoque poderia mover-se mais ou menos do que esse preço. O valor dessas informações é que permite avaliar o risco de assumir determinadas posições de opções. Fora das opções de dinheiro com o valor de delta de aproximadamente 0.25 somente está dizendo-o de fato que pode somente haver uma possibilidade de 25 aquelas opções que terminam acima no dinheiro pela expiração Você pode então pesar a força de sua expectativa de encontro ao risco implicado no Valor delta das opções e selecione as opções que melhor atendam às suas expectativas. Por exemplo, se você especular uma chance de 50 de um rali de ações, você compraria opções de compra nesse estoque com nada menos do que uma chance implícita de terminar no valor de dinheiro ou delta de pelo menos 0,5 e acima. Opções típicas Valores Delta Embora os valores delta de opções exatas só possam ser obtidos com cálculo preciso usando um modelo de precificação de opções, como o Modelo Black-Scholes, os traders de opções experientes geralmente aproximam esses valores usando a seguinte regra: 1. Nas opções Money Têm opções de valor delta de 0,5. 2. O mais próximo nas opções do dinheiro tem o valor do delta das opções perto de 0.75. 3. Em seguida, mais fundo nas opções de dinheiro têm opções delta valor de perto de 0,9. 4. Profundamente nas opções do dinheiro têm o valor do delta das opções perto de 1. 5. O mais próximo fora das opções do dinheiro tem o valor do delta das opções perto de 0.25. 6. Próximo mais longe das opções de dinheiro têm opções delta valor de perto de 0,1. 7. Far Out Of The Money Opções têm opções delta valor de perto de 0. Por favor, note que esta é apenas uma aproximação muito aproximada para efeitos de referência rápida. Se você precisar de valores delta precisos para hedging ou gerenciamento de comércio preciso, você precisaria usar o modelo Black-Scholes. Nota. As colunas brancas indicam as opções do dinheiro. Fatores que afetam as opções Delta 2 principais fatores influenciam o valor das opções delta Tempo de expiração e Moneyness Opções. Nós discutimos os efeitos de Options Moneyness sobre opções Delta valor amplamente acima. Em geral, as opções Delta aumenta à medida que as opções vão mais e mais no dinheiro e diminui à medida que as opções vão cada vez mais fora do dinheiro. Opções Delta of In The Money opções também aumenta à medida que a expiração se aproxima e as opções delta de fora das opções de dinheiro diminui à medida que a expiração se aproxima. Pensando em termos de opções delta representando a probabilidade de acabar com o dinheiro após a expiração, não é difícil entender por que as opções delta das opções de dinheiro se aproxima 100 como expiração se aproxima e por que opções delta de fora das opções de dinheiro se aproxima de 0 Expiração se aproxima. Sabendo que prazo mais próximo nas opções de ações de dinheiro tem um valor delta maior do que opções de longo prazo do mesmo preço de exercício permite que você escolha a opção correta, a fim de otimizar os lucros para o seu período de espera espera. Se você espera que um estoque rally dentro de alguns dias, você compraria opções de prazo mais próximo em vez de opções de prazo mais longo, a fim de retornar um lucro maior sobre o mesmo movimento do estoque subjacente. Exemplo. Assumindo XYZ empresa negociação em 30 em 01 de janeiro de 2008. Sua Jan expiração 25 preço de exercício opções de compra têm valor delta de 0,75 e sua expiração de março 25 preço de exercício opções de compra têm valor delta de 0,7. Supondo que XYZ sobe para 32 em 2 dias. Jan 25 Chamada sobe por. 2 x 0.75 1.50 Mar 25 A chamada sobe por. 2 x 0,7 1,40 Cálculo de opções agregadas Delta Quando você tem uma carteira com muitas posições de opções de ações diferentes em uma única ação, é útil saber se o valor de sua carteira vai subir ou descer com um movimento no estoque subjacente. Também é útil saber se o seu portfólio vai fazer bem ou não quando o mercado geral vai para cima ou para baixo. Você faz isso agregando o delta total de opções em seu portfólio. Em geral, quando o mercado global é otimista, sua carteira faria bem se ele tem um delta de opções agregadas positivas e quando o mercado global é bearish, sua carteira faria bem se ele tem um delta de opções agregadas negativas. Opções Agregadas Delta também é conhecido como Posição Delta. O cálculo de opções agregadas delta é muito simples. Você simplesmente listar todo o valor delta de todas as opções em sua carteira e somá-los juntos fará. Opções de amostra Trading Portfolio Opções de 1Trading: Use as mesmas estratégias de opção 038 Técnicas que os profissionais usam para fazer dinheiro REAL Nossa abordagem baseada em probabilidade pode desafiar tudo o que você sabe sobre troca de opções. Aprenda a usar a passagem inevitável do tempo como um meio para reduzir o risco e produzir ganhos consistentes ao longo do tempo. O portfólio é gerenciado pela monitoração e negociação gregos opção com um foco no SPX beta ponderada carteira Delta (direcional bias) e positivo Theta (decadência do tempo). Os SEGREDOS para negociação de opções bem-sucedidas são consistência, disciplina e compreensão das forças primitivas que tornam as opções uma estratégia de investimento viável para praticamente qualquer carteira. Em vez de comprar opções e esperando que por expiração seus contratos expiram no dinheiro (rentável), nós nos concentramos no outro lado do comércio que vê rentabilidade mais de 70 do tempo. O mecanismo de lucro primário que é usado em cada idéia de comércio fornecido neste boletim é Theta Decay (também conhecido como decadência do tempo). Mais de 70 de todas as opções expiram sem valor e nós buscamos aproveitar essa consistência através do uso exclusivo de propagação de negociação. Mais e mais comerciantes e investidores estão reconhecendo o poder das opções porque é uma das maneiras mais rápidas e consistentes de ganhar dinheiro nos mercados financeiros. Não é nenhum segredo que a maioria dos investidores e comerciantes não ousam trocar opções por causa do risco percebido que vai junto com eles. No entanto, as opções permitem que o investidor educado alavancar seu dinheiro, proteger seu portfólio, ou especular sobre ações específicas, índices, commodities e volatilidade. Não é de admirar por que volumes de opção têm saltou quase 500 nos últimos dez anos. Entretanto, a troca bem sucedida destes veículos requer um jogo da habilidade que não seja intuitivamente óbvio. Ao contrário do mundo do comerciante onde o preço é a única variável, o valor das opções responde à interação mútua das forças primitivas que impulsionam o preço das opções. As forças primitivas em nenhuma ordem particular são o tempo até a expiração, a volatilidade implícita eo preço do subjacente. A interação dessas forças define o yin eo yang da troca de opções. Chave para Opções Sucesso 1 Utilizando Múltiplas Spread Trades, como Butterfly Spreads Usando várias construções de comércio permite que o comerciante a flexibilidade para produzir retornos em uma variedade de ambientes comerciais. Opções negociações podem ser tomadas com um viés direcional ou um foco no tempo decadência como o motor de lucro primário. Os membros tornar-se-ão proficientes usando estruturas de comércio tais como Espaldas Verticais. Calendar Spreads. Borboletas longas da borboleta. Propagações Da Borboleta Do Ferro. Iron Condor Spreads, Credit Spreads e uma variedade de spreads de taxa. Uma combinação de spreads de borboleta longa, vários spreads de crédito e uma variedade de spreads de débito são usados em combinação para produzir uma posição de carteira de theta positiva constante. Essencialmente, a carteira é projetada para coletar o tempo diário decadência com foco em ações subjacentes ou índices que têm níveis de volatilidade implícita que estão acima das médias históricas. Diferentes spreads são usados com base nas considerações de resultado e volatilidade desejadas. Através do uso de vários tipos de spread e diferentes datas de validade, os membros são capazes de produzir hedges dinâmicos contra movimentos de preços inesperados. A capacidade de ajuste e a ampla gama de estruturas comerciais permitem que os membros lucrem se estamos enfrentando um mercado de baixa volatilidade, de lado ou consolidando condições, ou um mercado de alta volatilidade. Chave para Opções de Sucesso 2 Utilizando o Tempo Decadente como um Hedge ou Lucro Engine Usando uma inevitabilidade, como a passagem do tempo como um motor de lucro primário reduz drasticamente o risco global de capital. Além disso, a utilização adequada do tempo decaimento baseado comércios pode reduzir drasticamente o risco, maximizando a eficiência comercial. Desbloquear a passagem do tempo para produzir lucros aumenta radicalmente a probabilidade de sucesso a longo prazo. Se você não está capitalizando no tempo decaimento em sua negociação de opção, você está deixando dinheiro na mesa eu acho que seus comentários diários extremamente útil no processo de tomada de decisão, e eu estou gradualmente se acostumado com o seu tempo. É também uma espécie de processo de tutoria. Que eu acho que é certamente uma boa idéia no meu caso. Eu tenho alguma experiência de lidar com outros consultores e eu prefiro muito a sua abordagem de explicar o raison detre por trás dos movimentos de mercado eo raciocínio para suas idéias de comércio. Estou ansioso para cobrir todo o escopo de estratégias de opção, como eles se apresentam no mercado e estou ansioso para um relacionamento frutífero e rentável, e muitos outros comércios de sucesso para vir. Aviso 1 Os mercados financeiros podem ficar irracionais por mais tempo do que você pode ficar solvente. É sempre uma boa idéia para se abster de mais de cometer o seu capital em apenas algumas posições. Você sempre vai querer dinheiro (pó seco), a fim de participar na próxima configuração de investimento de alta probabilidade. Lembre-se de que NO TRADE é uma posição em si mesma. OptionsTradingSignals ajudará a mantê-lo disciplinado. Como pregamos consistência e disciplina de nossa análise de mercado e idéias comerciais apresentadas no boletim. Lembramos regularmente aos membros que usam ordens de limite ao entrar e sair de posições e usamos uma carteira hipotética de 100.000 para que os membros possam ver os limites de dimensionamento de posição, os níveis de Delta de portfólio geral e a análise ponderada Beta para permitir que os membros usem o dimensionamento de posição apropriado com base em seus próprios Capital de risco. Aviso 2 Você pode perder dinheiro em opções mesmo se você estiver correto sobre a direção do investimento subjacente, se você não entender como o modelo de preços de opções funciona. Você comprou opções nua (longa um calllong um put), e assisti o estoque, ETF ou índice mover-se na direção que você queria, só para ver o valor de suas opções se deteriorar, fazendo com que você perca dinheiro Certo, a maioria dos comerciantes opção novato têm . Não entender como as diferentes forças no mercado afetam seu comércio opção significa que você está simplesmente comprando um bilhete de loteria e provavelmente irá perder somas substanciais de capital de negociação a longo prazo. OptionsTradingSignals remove este risco de sua negociação, fornecendo membros com material educativo detalhado e análise de mercado atempada. Os assinantes recebem apenas as melhores e mais lógicas opções de ideias de construção de comércio que atendem às condições atuais do mercado, dando-lhes a menor quantidade de risco ea maior probabilidade de gerar lucros. Ao contrário de muitos dos nossos concorrentes, não assinamos uma metodologia de tamanho único. Utilizamos diferentes estruturas comerciais com base no tempo de expiração, níveis de volatilidade e análise técnica. Como membro você pode estar negociando as mesmas estratégias que o pro8217s e você vai aprender como, quando e por que cada estratégia de opções é para ser usado através de nosso boletim de estilo educacional. Obrigado por todo o seu trabalho duro na idéia de comércio SLV na semana passada. Eu tive uma explosão após os ajustes e aprendi um monte. Tendo começado em uma perda só fez tudo mais doce quando nos recuperamos e, em seguida, fechado com um enorme lucro. Eu fiz cerca de 38 lucros no 34 e 35 colocar spreads calendário. Eu sinto que eu compreendo completamente o conceito de calendário agora. Minha compreensão é que o calendário espalhar funciona melhor (colheita mais suco) se colocado no dinheiro. Fiquei espantado com a quantidade de tempo que o prêmio tinha com apenas alguns dias antes da expiração. Eu fiz 98 quando eu fechei o calendário de pôr usando sua análise. Eu estava negociando com 2521525 contratos em cada spread calendário por isso fizemos algum dinheiro sério aqui. Obrigado novamente por todo o seu trabalho. Inscreva-se hoje para OTS e receba OTS Profitable Options Strategies eBook, PLUS JW Jones8217 Opções de 45 Minutos Education Video Course FREE 8211 99,00 Valor
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